Acteur au chômage - claustrophobe, il ne supporte pas d'être enfermé dans un cercueil alors qu'il joue un vampire! - trompé et chassé par son amie, Jake Scully accepte avec empressement la proposition de gardiennage faite par Sam Bouchard, un ami de rencontre, acteur comme lui. Sam lui suggère d'observer à la lunette la voisine d'en face qui se livre chaque soir à un strip-tease particulièrement lascif

Jake est fidèle aux rendez-vous... mais il remarque qu'il n'est pas le seul à s'intéresser au spectacle, car un étrange Indien observe la charmante voisine. Dès le lendemain, il s'aperçoit que la jeune femme est suivie par l'énigmatique individu. Il se lance même à sa poursuite lorsque celui-ci lui dérobe son sac à main. Mais, parvenu à un tunnel, Jake, terrorisé, ne peut aller plus loin. Gloria Revelle et lui font connaissance. Poussés par une passion soudaine, ils s'enlacent, s'embrassent.

Le soir même, Jake se rend compte d'un étrange manège ; il reconnaît l'Indien, lequel est sur le point d'assassiner Gloria. Jake essaie d'intervenir mais, trop tard, Gloria meurt dans d'atroces conditions. L'enquête piétine. En visionnant une cassette porno, Jake est intrigué par une actrice, Holly Body, qu'il parvient à retrouver : elle porte sur la fesse gauche le même tatouage que la ravissante voisine.

Le mystère s'éclaircit : Holly a été payée pour effectuer son strip-tease devant ses yeux. Son attention ainsi captée, il devenait le seul témoin du crime. Jake veut tout faire pour prévenir Holly et la protéger de l'Indien qui vient de la prendre en auto-stop. Une violente bagarre succède à la poursuite. Jake arrache le masque du meurtrier qui n'est autre que Sam Bouchard, en réalité le mari de Gloria. Au cours du combat, Sam tombe dans un torrent et disparaît.

Mais peut-être que cette tragique aventure n'était que le fruit de la claustrophobie de Jake... Surmontant sa peur, il tourne à nouveau dans un film d'épouvante. Bien réelle, Holly est venue l'attendre.